Pricing of S and P 100 index options based on GARCH volatility estimates : working papers in economics
Sayfa:23
Yayın Yılı:2002

This paper is a contribution to the vast literature on the inefficiency in the indexoptions markets. Previous research has found that trading based on impliedvolatility forecasts do not generate positive profits for the S&P 500 indexoptions but GARCH volatility forecasts do. Trading based on implied volatilityforecasts for the S&P 100 index options also fail to generate profits in excessof transaction costs.

Devamını Oku..
Yükleniyor
Yükleniyor
Her yerden erişin İster masaüstü ister mobil cihazınızla.
30.000’den fazla e-kitap Kurgu ve kurgu dışı binlerce içerik parmaklarınızın ucunda!
Yüzlerce sesli kitapOkuyamıyorum diye üzülmeyin; dinleyin!